Oma yritys: pääomasijoitusmarkkinoiden välittäjä

* Laskelmissa käytetään maailman keskimääräisiä tietoja

Viime aikoina yksi lupaavista taloudellisen kehityksen alueista on ns. Start-up-yritysten tuki. Monet heistä ovat innovatiivisia yrityksiä, jotka tarjoavat yhteiskunnalle aikaisemmin ennennäkemättömiä tuotteita tai palveluita, jotka voivat olla kysyttyjä markkinoilla ja muuttaa merkittävästi niiden tilannetta. Mutta myös usein perustavat yritykset perustavat harrastajat, joilla on erittäin hyvä idea, mutta joilla ei ole taloudellisia resursseja sen toteuttamiseksi.

Tältä osin aloittava yritys etsii sijoittajia projektiinsa, jotka voivat olla venture-yrityksiä, liike-enkeleitä tai muita markkinaosapuolia, joilla on riittävästi taloudellisia resursseja sijoittaakseen ne vaaralliseen projektiin. Se ei kuitenkaan aina ole aloittelevaa yritystä, joka löytää sijoittajan yritykseensä, ja syyt siihen voivat olla erilaisia. Käänteinen tilanne on myös totta, kun henkilö tai yritys, joka on valmis sijoittamaan rahaa mielenkiintoiseen projektiin, ei löydä todella omaperäistä ja lupaavaa ideaa, joka ansaitsee rahoituksen. Siksi on suositeltavaa, että on välittäjiä, jotka voivat paitsi vähentää sijoittajan aloittelijayrittäjäksi, myös tarjota huomattavaa apua jokaiselle heistä.

Ensi silmäyksellä saattaa vaikuttaa siltä, ​​että tällaisten välittäjien olemassaolo on tarpeeton lenkki tässä ketjussa, mutta itse asiassa tällainen välittäjä on suunniteltu ratkaisemaan useita asioita, jotka voivat vähentää merkittävästi yrityksen sijoituskohteen houkuttelevuutta. Välittäjän tehtävien ymmärtämiseksi tarkemmin on esitettävä yksinkertaisin kaava innovatiivisen projektin toteuttamiseksi. Joten on tietty yritys tai ihmisryhmä, joka on kehittänyt idean, jolla on kaikki kehitysmahdollisuudet, joka on olemassa ja jolla on jonkin verran arvoa kuluttajille. Luojilla on kuitenkin rajalliset varat, lisäksi heillä ei ole muuta kuin ideaa, joten mielenkiintoinen projekti voi jäädä vain paperille eikä sitä voida koskaan toteuttaa. Tietysti tämä näkymä ei ole miellyttävä harrastajille, ja he, nähdessään ideassaan olevan potentiaalin, alkavat etsiä sijoittajaa. Tilastojen mukaan noin 90% kaikista innovatiivisista hankkeista sisältää kuitenkin vain mielenkiintoisen idean, mutta niitä ei ole kehitetty loppuun asti. Sijoittaja ei suostu ottamaan riskiä omalla rahoillaan, jos riskit vaikuttavat hänelle olevan erittäin suuret ja kun hanketta ei ole toteutettu, potentiaalia on vaikea nähdä.

Hyvin usein tekijät itse ovat kaukana taloudesta ja liike-elämästä, joten heillä ei ole juurikaan ideaa myydä tuotteitaan tai palveluitaan, ja koko esitys on tosiasia, että se tarjoaa mielenkiintoisen idean, mutta ei mitään muuta. Tässä tapauksessa sijoittaja kehittää olosuhteita ja lähtee, ei näe järkeä investoida tällaiseen epäilyttävään projektiin, joka voi osoittautua petokseksi. Jos aloittava yritys kääntyi välittäjän puoleen, hän analysoi hanketta, löytää sen heikkoudet, auttaa idean viimeistelyssä tai jopa uudistaa sitä kokonaan ja kertoo uusille tulijoille, kuinka se on parasta esitellä. Sijoittajia tunteva välittäjä tietää myös kaikki heidän henkilökohtaiset ominaisuutensa ja pystyy kussakin tapauksessa edistämään ideaa osoittamalla potentiaaliselle sijoittajalle juuri sitä, mikä kiinnostaa.

Jos välittäjä etsii yritystä, johon välittäjään otettu sijoittaja voi sijoittaa, hän toimii yksinkertaisella hakijoiden seulonnalla ilmoitettujen vaatimusten mukaisesti ja viimeistelee samalla heidän projektinsa siten, että he täyttävät nämä vaatimukset. Välittäjä toimii usein neuvonantajana, analyytikkona, markkinoijana ja toisinaan jopa sijoittajana tai löytää ulkopuolisia yrityksiä tai luotto-organisaatioita valmiiksi tarjoamaan lisävaroja.

Tämä järjestelmä on tietysti hyvin mielivaltainen ja sen tulisi sisältää paljon muita ominaisuuksia, mutta juuri tämän käsitteen mukaan sijoittajan ja perustavan yrityksen välittäjä toimii. Sijoittajat eivät yleensä tarvitse niin paljon välittäjien apua, koska he voivat löytää itsenäisesti mielenkiintoisia hankkeita ja jopa tarkentaa niitä, mutta jopa tässä tapauksessa sijoittajalla ei ole aina mahdollisuutta testata perustavan yrityksen potentiaalia, osallistua heidän esityksiinsä ja pitää kokouksia., osallistumaan täysimääräisesti projektiin. Välittäjä suorittaa tässä tapauksessa ennakkoharjoituksen ja jopa alustavan arvioinnin ideasta, juuri hän osallistuu esityksiin ja siirtää saadut tiedot sijoittajalle. Sijoittajan ja välittäjän välisessä luottamussuhteessa viimeksi mainittu voi toimia edunvalvojana, joka voi tehdä ei liian vakavia päätöksiä ja neuvotella sijoittajan puolesta uusien yrittäjien kanssa.

Muista, että perustava yritys ei ole aina joukko harrastajia, joilla ei ole mitään. Aloittavana yrityksenä kutsutaan yleensä organisaatiota, jolla on yksinkertaisesti vain lyhytaikainen toiminta-aika ja joka joskus on jo saavuttanut jonkin verran markkinaosuutta ja on nyt uudessa kehitysvaiheessaan, joka vaatii lisäinvestointeja, mutta ei käynnistäviä investointeja. Aloittamisessa keskitytään harvoin nopeaan markkinoille pääsyyn ja suurten ja vesimiesten valloittamiseen. Usein nämä ovat yrityksiä, joilla on pitkä kehitysjakso ja joiden asteittainen tunnustaminen ja maine saavutetaan kuluttajien keskuudessa. Jo kokenut yritys tarvitsee myös välittäjäpalveluita sijoittajien etsimiseen, ja tässä tapauksessa aloittavan yrityksen vaatimukset kasvavat huomattavasti, koska sillä on jo kokemusta tuotteensa tai palvelunsa onnistuneesta toteuttamisesta. Tässä tapauksessa sijoittaja suorittaa projektin harvoin, mutta se etsii jo sijoittajia aloittavan yrityksen määrittämien parametrien mukaan.

Välittäjän määritelmä sijoittajan ja aloittavan yrityksen välillä on (OKPD 2) 66.19 Muut rahoituspalveluihin liittyvät tukipalvelut, lukuun ottamatta vakuutusta ja eläketurvaa. Tällä liiketoiminta-alueella on parempi rekisteröidä oikeushenkilö, joka voi olla osakeyhtiö tai osakeyhtiö, sekä sijoitusyhtiö. Viimeksi mainittu on totta tavallisesta kumppanuussopimuksesta, ja sitä säännellään liittovaltion lailla nro 335-FZ ”Sijoituskumppanuudesta”. Sijoituskumppanuus oikeudellisena muodona sopii paremmin venture-yhtiöille, mutta koska se on sijoittajien yhdistys, se voi toimia myös välittäjänä aloittavien yritysten osallistujien välillä. On huomattava, että yksityishenkilöt eivät voi liittyä sijoituskumppanuuteen, johon kuuluvat yksittäiset yrittäjät.

Välittäjäyritys voi aloittaa pienillä projekteilla, löytää pieniä yrityksiä, jotka vaativat pieniä investointeja. Tällöin sijoittajan löytäminen on paljon helpompaa, ja tässä on paljon todennäköisempää, että sijoittaja on yksityishenkilö - ns. Liike-enkeli. Yksityishenkilöiden kanssa työskenteleminen on jonkin verran helpompaa kuin yritysten kanssa työskentely, eikä tämä johdu siitä, että yksityinen sijoittaja on vähemmän ammattimainen tai ei niin vaativa projektille, vaan hän on ainoa henkilö, joka on tapettava yrityksen menestyksessä. Kun sijoittaja on oikeushenkilö, sinun on vakuutettava kaikki tämän yrityksen järjestäjät ja perustajat sijoituksen toteutettavuudesta. Liiketoiminta enkeli tekee päätökset itsenäisesti. Sovittelijan ei tarvitse tässä tapauksessa olla suuri yritys, vaan neuvottelijan on talouden lisäksi oltava hyvin perehtynyt psykologiaan, jotta ihmisen edut ja vaatimukset voidaan nopeasti määrittää. Sovittelijan ei tietenkään pitäisi toimia markkinoiden toimijana, joka haluaa myydä seurakuntaprojektin hinnalla millä hyvänsä, mutta joskus sinun on silti toimittava psykologian avulla.

Jos välittäjän tarjoama projekti lopulta ei oikeuttanut itseään ja osoittautui kannattamattomaksi, kaikki sijoittajan vaatimukset lähetetään suoraan perustavalle yritykselle, vaikkakin tässä tapauksessa on oikeampaa analysoida sijoittajan tilannetta olettaen, että hän itse on erehtynyt. Mutta siitä huolimatta välittäjä, joka jatkuvasti edistää epäonnistuneita projekteja, pilaa ennemmin tai myöhemmin maineensa, joten edes rehellisen yrityksen tulisi olla kiinnostunut hankkeen tulevaisuudesta ja mahdollisuuksien mukaan tukea sitä.

Sijoittajien ja aloittelevien yrittäjien välistä yksinkertaisinta välitysmuotoa voidaan kutsua yritykseksi, joka tarjoaa liiketoimintasuunnitelman luomisen. Tässä tapauksessa on myös välttämätöntä olla joukkue, joka pystyy luomaan suurimmalle osalle sijoittajia houkuttelevan liiketoimintasuunnitelman, jota useimmat aloittelijayrittäjät eivät voi tehdä. Aloittavan yrityksen tapauksessa täysimääräisen liiketoimintasuunnitelman laatimista ei kuitenkaan aina vaadita. Lisäksi liian yksityiskohtainen esitys, ajallisesti pidennetty ja tarpeettomien tietojen sisältämä voi olla jopa haitallista, koska sijoittaja tarvitsee pakatun esityksen tiedoista avainkohdilla.

Liiketoimintasuunnitelma varmasti vaaditaan, mutta on todennäköistä, että liiketoiminnan kehittämisen myöhemmissä vaiheissa. Tässä suhteessa välittäjätiimin tulee kuulua työntekijöitä, jotka pystyvät ratkaisemaan kaikki liiketoimintakysymykset markkinoinnista, tuotannosta ja jakelusta aina veroraportointiin, kirjanpitoon ja henkilöstöpolitiikkaan. Tässä tapauksessa erityinen rooli annetaan analyysille ja vuorovaikutuksen ominaisuuksille ihmisten kanssa. Välittäjä on silti vähemmän kiinnostunut hankkeen onnistumisesta riippuen siitä, mikä osapuoli sen on palkannut, joko projektin oikeasta, melkein mainostamisesta, esittelystä tai kohdenneesta aloittaville yrittäjille suunnatusta etsinnästä tulee sen päätehtävä. Sijoittajat ovat usein kiinnostuneita vain niistä hankkeista, jotka liittyvät heidän toiminta-alueeseensa tai alaan, jolla he ovat hyvin perehtyneitä. Välittäjä, joka on vain onnistuneesti myynyt useita hankkeita sijoittajille, alkaa karkeasti ymmärtää, mitä markkinat vaativat ja mitä esityksiä sijoittajat odottavat, on epätodennäköistä, että ensimmäinen projekti pystyy kiinnostamaan ensimmäistä sijoittajaa.

Välittäjä analysoi itsenäisesti markkinoita, yrityksen koko ulkoista ympäristöä sekä perustavan yrityksen sisäistä organisaatiorakennetta ja tunnistaa kunkin jäsenen mahdollisuudet. Yrittäjän ei tarvitse ymmärtää kaikkia näitä asioita, mutta välittäjän on oltava kokenut taloustieteilijä, analyytikko, yritys, joka pystyy tarjoamaan konsultointipalveluita kaikille mahdollisille liiketoimintaprosesseille. Kuten edellä olevasta voidaan ymmärtää, välittäjäyrityksen organisointi sijoittajien ja aloittavien yritysten välillä on tarjolla vain kokeneille taloustieteilijöille, jotka ovat työskennelleet taloudessa yli vuoden ja ovat hyvin perehtyneet liiketoimintaan. Tällä alueella kokemuksen puute voidaan aluksi korvata kyvyllä, mutta mitä enemmän voit ottaa hankkeiden kehittämiseen, sitä nopeammin voit saavuttaa menestyksen.

Myöhemmin välittäjä voi myös alkaa harjoittaa omaa kehitystään, josta voi olla hyötyä tiettyjen hankkeiden kehittämisessä, tai sijoittajat itse ovat kiinnostuneita. Tämä vaatii kuitenkin merkittävän materiaalisen ja teknisen perustan, joka voi valitusta suunnasta riippuen vaatia vakavia investointeja. Toisaalta materiaaliset ja tekniset välineet tuovat mieleen aloittelevien yrittäjien kehityksen, jotta innovatiivinen tuote kasvattaa merkittävästi arvoaan sijoitusmarkkinoilla. Yhteenvetona voidaan todeta, että sovittelija ei ole vain yhdistävä linkki, vaan eräänlainen ohimennen vaihe aloittelevalle yrittäjälle, jolla hän saa täyden tuen ja ideoidensa kehittämisen. Välittäjä saa rahaa pääsääntöisesti vain menestyksen tapauksessa, kun sijoittaja suostui rahoittamaan hanketta.

Työn monimutkaisuudesta ja määrästä, samoin kuin investoinnin suuruudesta riippuen, välittäjän palkka voi olla erittäin merkittävä, vaikka se olisi vain muutama prosentti summasta. Välittäjä itse riski ottaa hankkeen prosessoitavaksi, koska kehittäjillä ei yleensä ole rahaa, ja vain investoinnit voivat perustella projektiin käytetyn ajan ja vaivat. Ehkä tässä tapauksessa sama periaate pätee siihen, että pääomasijoitusyhtiöt työskentelevät kehittäessään vain niitä projekteja, jotka voivat kattaa mahdollisesti kokonaan kaikkien hankkeiden kustannukset tietyn ajanjakson ajan. Klassisen Pareto-periaatteen mukaisesti voidaan havaita, että vain 20% hankkeista on kannattavia ja onnistuneita.

On syytä mainita myös tällaisen liiketoiminnan yksinkertaisempi organisointimuoto. Kyse on sijoitusten houkuttelemisesta joukkorahoituksen avulla. Tähän suuntaan välittäjä on Internet-resurssi, johon yrittäjät lähettävät yksityiskohtaista tietoa hankkeistaan, ilmoittavat tarvittavan investoinnin määrän ja odottavat väestön tulevia lahjoituksia. Tällä järjestelmällä on etunsa ja haittansa, mutta sen avulla voit hyvin tarkasti näyttää, mistä väestö on kiinnostunut ja mihin se on valmis käyttämään rahaa, vaikka se olisi pieni, mutta lahjoittaa rahaa yrityksen kehittämiseen. Välittäjällä on myös takuu siitä, että saadut varat myönnetään aloittaville yrityksille, joilta on jo vähennetty korko.

Yhteisrahoitus on yleistymässä tänään, se on erittäin kätevä, eikä se myöskään vaadi välittäjältä vakavaa analyyttistä ja jopa taloudellista toimintaa. Välittäjä tarjoaa ytimessä yksinkertaisesti alustan, jossa sijoittajat ja aloittavat yritykset itse löytävät toisensa. Tällöin sinun on luotava oma verkkosivustosi, annettava itsellesi pankkitili, annettava mahdollisuus siirtää varoja monin tavoin, annettava takeet varojen palautuksesta sijoittajille (tämä on tarpeen, kun rahat takaisin -järjestelmää käytetään, jos tarvittavasta määrästä puuttuu tietyksi ajaksi käynnistystä varten). ), sisältää Internet-portaalin teknisen tuen ja ylläpidon henkilöstön.

Sijoittajien ja aloittavien yritysten välisen välittäjän toiminnassa on myös tärkeää tunnistaa petokset, jotka ilmestyvät paitsi aloittavien yritysten joukossa, myös sellaisten sijoittajien keskuudessa, jotka vaativat yrittäjiltä pieniä ennakkomaksuja ja katoavat sitten. On tärkeää, että et itse ansaitse mainetta huijaajana, koska jokaisella välittäjällä on korkeat vaatimukset ja poissa olevat markkinaosapuolet pitävät häntä ylimääräisenä linkinä, jota ilman he eivät kuitenkaan usein voi tehdä ilman. Tätä suuntausta voidaan kutsua taloustieteilijöille lupaavaksi ja varsin mielenkiintoiseksi asiaksi, mutta vain kokenut ammattilainen ja ihminen, joka ymmärtää täydellisesti koko markkinoiden toiminnan ja etenkin sen yhteisyrityksen toiminnan piirteet, voi toimia siinä.

Matthias Laudanum (c) www.clogicsecure.com - portaali pienyritysten liiketoimintasuunnitelmiin ja oppaisiin

18.08.2019